Pasirinkimo sandoris yra sutartis, kurioje nurodoma, kad turite teisę pirkti ar parduoti turtą už tam tikrą kainą bet kuriuo metu iki tam tikros datos, tačiau jūs neprivalote to daryti. Parinktys yra suskirstytos į pirkimo ir pardavimo opcijas arba „skambučio“ir „pardavimo“pasirinkimo galimybes. Naudodami pasirinkimo sandorį, turite teisę nusipirkti turtą už nurodytą kainą iki nurodytos datos. Šią parinktį pirktumėte, jei tikitės, kad turto vertė padidės iki tos datos, todėl galėsite ją įsigyti už mažesnę kainą. Parduoti variantą kitaip. Jūs perkate teisę parduoti turtą, o tai naudinga, jei manote, kad turto kaina sumažės iki tam tikros datos. Tai yra pagrindinis opcionų prekybos procesas, nors praktiškai tai yra labai sudėtinga ir labai rizikinga. Jei jus domina ši didelės rizikos investicija, skirkite laiko ją išstudijuoti ir investuokite tik su rizikos kapitalu.
Žingsnis
1 dalis iš 4: Galimybių supratimas
Žingsnis 1. Žinokite, ką reiškia parinktys
Pasirinkimo sandoris yra sutartis, suteikianti jos turėtojui teisę per tam tikrą laikotarpį (terminą) pirkti ar parduoti pagrindinį vertybinį popierių už nustatytą kainą. Įspėjimo kaina gali būti mažesnė arba didesnė nei esama pagrindinio vertybinio popieriaus kaina (rinkos kaina). Kaip ir akcijos ar obligacijos, pasirinkimo sandoriai yra vertybiniai popieriai. Opcionais prekiaujama biržose arba užsienio brokeriuose. Nors asmuo gali padidinti savo grynuosius pinigus (opcionai kontroliuoja didesnę akcijų vertę), opcionai kelia didelę riziką, nes jie galiausiai pasibaigs.
2 žingsnis. Supraskite prekybos opcionais riziką
Opcionus galima įsigyti spekuliaciniu būdu arba apsidrausti nuo nuostolių. Spekuliacinis pirkimas leidžia prekiautojams uždirbti dideles pinigų sumas, tačiau tik tuo atveju, jei jie gali tiksliai numatyti pagrindinio vertybinių popierių kainų judėjimo mastą, laiką ir kryptį. Tai taip pat leidžia prekiautojams patirti didelių nuostolių ir didelių prekybos komisinių. Dėl to prekyba opcionais yra rizikinga, ypač pradedantiesiems prekiautojams.
Tačiau pasirinkimai taip pat gali būti naudojami kaip strategija jūsų investicijoms apsaugoti. Pavyzdžiui, galite nusipirkti pardavimo sandorį, norėdami parduoti savo akcijas, jei nerimaujate, kad kaina staiga sumažės. Šis pasirinkimo būdas yra gana saugus, nes prarasite tik už sutartinę kainą
3 žingsnis. Perskaitykite ir supraskite knygelę „Standartizuotų pasirinkimų charakteristikos ir rizika“
Ši knygelė buvo parašyta laikantis SEC taisyklių. Tarpininkavimo įmonės dalijasi šia brošiūra su tais, kurie atidaro opcionų prekybos sąskaitas. Knygoje sužinosite daugiau apie opcionų terminologiją, įvairių tipų opcionus, kuriais galima prekiauti, panaudojimo ir atsiskaitymo galimybes, opcionų prekiautojų mokesčių apskaičiavimą ir riziką, susijusią su opcionų prekyba.
Žingsnis 4. Suprasti pagrindinius prekybos tipus
Yra du pagrindiniai opcionų prekybos tipai: pardavimo ir pardavimo opcionai. Abu jie reiškia teisę pirkti ar parduoti vertybinius popierius už tam tikrą kainą per tam tikrą laikotarpį. Tiksliau, šie du tipai yra:
- Pirkimo arba pardavimo pasirinkimo sandoris yra galimybė arba teisė, bet ne pareiga „nusipirkti“turtą už nurodytą kainą per nustatytą laikotarpį. Pasirinkimo pasirinkimo sandorio pirkėjas tikisi, kad per pasirinkimo sandorio laikotarpį pagrindinių akcijų kaina pakils. Pavyzdžiui, pirkėjas perka akcijų pasirinkimo sandorį už 100 USD pradinę kainą. Pirkėjas prognozuoja, kad akcijos brangs (tarkime, 105 USD už akciją), tačiau jis galės nusipirkti akcijų už 100 USD. Jei norėtų, galėtų apsisukti ir parduoti akcijas už 105 USD ir uždirbti pelno. Priešingu atveju pirkėjas praras pasiūlymo kainą.
- Pardavimo pasirinkimo sandoris arba pardavimas yra pasirinkimo galimybė arba teisė, bet ne pareiga parduoti turtą už nustatytą kainą per nustatytą laikotarpį. Pardavimo pasirinkimo sandorio pirkėjas tikisi, kad pagrindinių akcijų kaina per pasirinkimo sandorio laikotarpį nukris. Tokiu atveju pirkėjas gali priversti pardavimo sandorio pardavėją (rašytoją) nusipirkti turtą už kainą iki atsiskaitymo.
- Poziciją galite atidaryti pirkdami ar parduodami pirkimo ar pardavimo pasirinkimą, uždarydami ją imdamiesi priešingų veiksmų, pasinaudodami ja arba pasibaigę.
Žingsnis 5. Mokykitės darydami
Pažvelkite į opcionų prekybos terminų žodynėlį, sudėkite sąlygas į lentelę, atsispausdinkite ir pradėkite mokytis. Štai keletas labai pagrindinių terminų:
- „Turėtojas“arba pirkėjas yra pasirinkimą įsigijęs asmuo.
- „Rašytojas“yra asmuo, kuris pardavė pasirinkimą.
- „Pradinė kaina“yra kaina, kurią turtas bus perkamas ar parduodamas (priklausomai nuo to, ar tai pirkimo, ar pardavimo galimybė). Čia akcijų kaina pakils (pasirinkimo sandorio atveju) arba sumažės (pardavimo pasirinkimo sandoris), kol pasirinkimo sandoris gali uždirbti pelno.
- Galiojimo pabaigos data yra sutarta data, kurią pasirinkimo sandorio turėtojas turi pasinaudoti savo teise pirkti ar parduoti pagrindinį vertybinį popierių. Pasiekus šią datą, galimybė pasibaigti ir turėtojas praranda savo teises.
- „Piniguose“yra frazė, naudojama norint parodyti, kad turto rinkos kaina yra didesnė už pradinę kainą (jei ji yra pirkimo pozicijoje) arba mažesnė už pradinę kainą (jei ji yra trumpoje pozicijoje).
- „Iš pinigų“yra frazė, naudojama norint parodyti, kad turto rinkos kaina yra mažesnė už pradinę kainą (jei ji yra pirkimo pozicijoje) arba didesnė už pradinę kainą (jei trumpalaikė pozicija).
2 dalis iš 4: Pasiruošimas prekybai opcionais
1 žingsnis. Atidarykite tarpininkavimo sąskaitą
Jei norite prekiauti pasirinkimo sandoriais, turėsite atidaryti tarpininkavimo sąskaitą, kad galėtumėte įvesti savo sandorius - tai galite padaryti internete tokiose svetainėse kaip www.iqoptionsbid.com ar net tradicinė sąskaita tarpininkui. Prieš tai darydami įsitikinkite, kad suprantate, ko reikia norint atidaryti tarpininkavimo sąskaitą.
- Palyginkite skirtingų brokerių prekybos komisinius. Kai kurios bendrovės net nesiūlo komisinių už prekybą opcionais.
- Atlikite internetinius tyrimus ir perskaitykite brokerių įmonių, esančių jūsų sąraše, apžvalgas. Mokykitės iš kitų žmonių klaidų, kad nereikėtų jų kartoti.
- Būkite atsargūs dėl sukčiavimo prekybos svetainių ir platformų. Prieš deponuodami pinigus, visada kruopščiai ištirkite platformą. Venkite platformų, kurios gavo neigiamų atsiliepimų arba buvo pranešta apie apgaulingą veiklą.
- Pinigų sąskaitose bus galima įsigyti tik opcionų, skirtų pozicijoms atidaryti. Jei norite parduoti galimybę atidaryti sąskaitą neturėdami pagrindinio turto, jums reikia maržos sąskaitos.
- Jei nuspręsite prekiauti internetu, įsitikinkite, kad jūsų internetinis brokeris priima saugias mokėjimo formas, tokias kaip saugios mokėjimo kortelės šliuzai, arba trečiųjų šalių mokėjimo sistemas, tokias kaip „Skrill“, „PayPal“, „Payoneer“, „Bitcoin“ir kt.
Žingsnis 2. Gaukite patvirtinimą prekybos pasirinkimams
Prieš pradėdami pirkti ir parduoti pasirinkimus, turite gauti brokerio patvirtinimą. Sąskaitą tvarkanti maklerio įmonė nustatys apribojimus, remdamasi patirtimi ir pinigais sąskaitoje, ir kiekviena įmonė turi savo reikalavimus, siekdama užtikrinti, kad klientai žinotų, ką daro. Negalite parduoti uždarų skambučių pasirinkimo sandorių be pasirinkimo sandorių. Prieš sudarydami sandorį, maklerio įmonės nori įsitikinti, kad klientai supranta riziką.
Parduodant uždarą pasirinkimo sandorį, opciono galiojimo metu parduodama teisė pirkti akcijas už nustatytą kainą. Pirkėjas turi teises, o ne pardavėjas. Akcijos turi būti tarpininko sąskaitoje ir negali būti parduodamos ar perleidžiamos, kol pirkimo galimybė vis dar galioja
Žingsnis 3. Suprasti techninę analizę
Pasirinkimo sandoriai paprastai yra trumpalaikės investicijos, todėl, norėdami gauti naują lėšų grąžą, kurį laiką vėliau turėtumėte atkreipti dėmesį į pasirinktų vertybinių popierių kainų pokyčius. Norėdami tiksliai numatyti kainų pokyčius, turite suprasti techninės analizės pagrindus.
- Sužinokite apie palaikymo ir pasipriešinimo lygius. Tai yra taškas, kai atsargos retai nukrenta žemiau (atrama) arba pakyla aukščiau (pasipriešinimas). Parama - tai kainų lygis, kuriuo esant istoriškai reikšmingi vertybinių popierių pirkimai įvyko. Pasipriešinimas yra kainų lygis, už kurį praeityje buvo parduotas reikšmingas vertybinis popierius.
- Suprasti garsumo svarbą. Jei akcijos juda tam tikra kryptimi, o už jos yra daug apimčių, tai paprastai rodo stiprią tendenciją ir gali būti galimybė užsidirbti.
- Suprasti grafikos modelius. Istorija linkusi kartotis, net ir kalbant apie akcijų kainas. Yra specialių modelių, į kuriuos turėtumėte atkreipti dėmesį vertybinių popierių kainų pokyčiuose, kurie gali parodyti kainų judėjimo kryptį.
- Sužinokite apie slenkančius vidurkius. Dažnai atsitinka taip, kad akcijų kaina kerta ar viršija tam tikrą slenkantį ankstesnės kainos vidurkį. 30 dienų slankusis vidurkis laikomas patikimesniu nei 10 dienų.
3 dalis iš 4: Prekyba opcionais
Žingsnis 1. Pradėkite nuo imituojamos prekybos arba prekybos popieriumi
Venkite pagundos statyti savo sunkiai uždirbtus pinigus už ką tik išmoktą techniką. Verčiau rinkitės praktiką arba imituojamą prekybą. Padarykite „netikrus“sandorius naudodami lenteles arba praktikuokite naudodami prekybos programinę įrangą. Tada bent kelis mėnesius įvertinkite savo pelną. Jei uždirbsite gerą pelną, lėtai pradėkite prekiauti.
- Imituota prekyba nėra tas pats, kas reali prekyba, nes nėra jokio psichologinio spaudimo ar komisinių. Tai puikus būdas išmokti prekybos mechanikos, tačiau nėra tikrasis rezultatą lemiantis veiksnys.
- Prekyba realiais opcionais yra labai rizikinga ir gali sukelti didžiulius nuostolius prekiautojui. Prekyba tik pinigais, kuriuos galite sau leisti atsisakyti.
Žingsnis 2. Naudokite ribinius pavedimus arba ribojamus pavedimus
Venkite mokėti rinkos kainą už pasirinkimo sandorius, nes įgyvendinimo kaina gali būti didesnė nei tikėtasi. Vietoj to, nustatykite savo kainą su ribotais užsakymais ir padidinkite savo pelną.
3 žingsnis. Periodiškai iš naujo įvertinkite savo strategiją
Nustatykite, ar galite ką nors padaryti, kad padidintumėte savo pelną. Pasimokykite iš klaidų kartodami sėkmingas strategijas. Ir susitelkite ties savo strategija; prekybininkai sutelkia dėmesį į kelias pozicijas, o ne diversifikuoja. Jūs turite turėti ne daugiau kaip 10 procentų savo investicijų portfelio pasirinkimo sandoriuose.
4 dalis iš 4: Perėjimas prie prekybos išplėstinėmis galimybėmis
Žingsnis 1. Prisijunkite prie panašiai mąstančių opcionų prekiautojų internetinio forumo
Jei domitės pažangių pasirinkimų prekybos metodais, internetiniuose prekiautojų forumuose rasite vertingą informacijos šaltinį (ir palaikymą po skaudžių nuostolių). Ieškokite šių forumų, kad galėtumėte pasimokyti iš kitų sėkmių ir nesėkmių.
2 žingsnis. Apsvarstykite kitas pasirinkimo prekybos strategijas
Užbaigus keletą sėkmingų sandorių, galite gauti patvirtinimą sudėtingesnėms opcionų prekybos strategijoms. Tačiau pradėkite ir nuo imituotos prekybos. Šis žingsnis leis jums lengviau jį vykdyti realioje prekyboje.
- Viena iš tokių strategijų yra „straddle“, apimanti prekybą abiejose rinkos pusėse, pirkimo ir pirkimo opcionų pirkimą už tą pačią pradinę kainą ir galiojimo datą, kad galėtumėte apriboti savo pozicijas. Ši strategija yra efektyviausia, kai rinka juda aukštyn ir žemyn, o ne juda viena kryptimi. Šis žingsnis taip pat kelia riziką, kad gali būti įvykdyta tik viena prekybos pusė.
- Ta pati strategija yra „juostelė“, kuri yra panaši į straddle, tačiau yra „meška“strategija, padauginanti uždarbio galią mažėjant kainai. Panašus į vykdymą, bet dvigubai daugiau nupirktų pasirinkimo galimybių (pardavimo opcionai).
Žingsnis 3. Sužinokite apie graikų kalbą
Įvaldę paprastą opcionų prekybą ir nusprendę pereiti prie sudėtingesnės prekybos opcionais, turite sužinoti, kas yra „graikų“. Tai priemonė, kurią opcionų prekiautojai naudoja norėdami padidinti savo pelną.
- Delta-pasirinkimo sandorio kainos pokyčio suma, palyginti su pagrindinio turto kainų pokyčiu. Pasirinkimo sandorio, kurio delta yra 0,5, kaina pasikeis pusę pagrindinio turto. Jei akcijos juda 1,00 USD, pasirinkimo sandorio kaina - 0,50 USD.
- Gama -delta pokyčio greitis, pagrįstas akcijų kainos pasikeitimu 1 USD.
- Teta -vadinamasis opciono kainos „skilimo laikas“. Jis matuoja, kiek kaina pablogėja, kai opcionas artėja prie galiojimo pabaigos.
- „Vega“- pasirinkimo sandorio kainos pokyčių suma, atsižvelgiant į pagrindinio turto nepastovumą.
Patarimai
- Prieš rizikuodami savo pinigais, praktikuokite imituotą prekybą.
- Jei prekiaujate marža, būkite pasirengę patirti maržą.
- Labai naudinga turėti maržos sąskaitą, jei norite parduoti nepadengtą pirkimo sandorį arba parduoti pasirinkimo sandorį. Priešingu atveju galite pirkti tik opcionus ir parduoti uždarojo pasirinkimo sandorius. Tačiau, atsižvelgiant į grynųjų pinigų ir nuosavo kapitalo sumą jūsų sąskaitoje, jums gali būti nesuteiktas leidimas prekiauti marža.
- Niekada neprekiaukite pinigais, kurių negalite sau leisti atsisakyti.
- Niekada nedėkite daugiau kaip 10% savo santaupų į opcionų prekybą.
Įspėjimas
- Kaip ir bet kuri kita prekyba, pasirinkimo sandoriai kelia riziką. Jūs rizikuojate prarasti visus pinigus, kuriuos įdėjote į prekybos opcionus.
- Būkite atsargūs dėl dvejetainių opcionų prekybos, nebent esate labai patyręs prekybininkas. Nepatyrusiems prekiautojams dvejetainiai opcionai laikomi paprastu lošimu.
