Dvejetainiai opcionai, kartais vadinami skaitmeniniais pasirinkimo sandoriais, yra opciono tipas, kai prekiautojas užima akcijų ar kito turto, pvz., ETF ar valiutos, poziciją „taip“arba „ne“, o atsipirkimas yra visas arba nieko. Remiantis šiomis savybėmis, dvejetainius opcionus lengviau suprasti ir jais prekiauti nei tradiciniais opcionais.
Žingsnis
1 metodas iš 3: svarbių terminų supratimas
Žingsnis 1. Išmokite prekiauti opcionais
„Pasirinkimo sandoris“akcijų rinkoje reiškia sutartį, kuri suteikia teisę, bet ne įpareigojimą pirkti ar parduoti vertybinius popierius už tam tikrą kainą tam tikrą dieną ateityje arba anksčiau. Jei manote, kad rinka pakils, galite nusipirkti „skambutį“, kuris suteikia jums teisę ateityje pirkti tam tikros kainos vertybinius popierius. Tai reiškia, kad manote, kad akcijų kaina pakils. Jei manote, kad rinka krenta, galite nusipirkti „Put“, kuris suteikia teisę parduoti vertybinius popierius už tam tikrą kainą iki kitos datos. Tai reiškia, kad jūs lažinatės, kad ateityje kainos bus mažesnės nei šiuo metu prekiaujama.
Žingsnis 2. Sužinokite dvejetaines parinktis
Jie taip pat vadinami fiksuoto grąžinimo pasirinkimais, jie turi iš anksto nustatytą galiojimo datą ir laiką bei galimą grąžą. Dvejetainiai opcionai gali būti naudojami tik pasibaigus galiojimo laikui. Jei pasibaigus galiojimo laikui pasirinkimo sandoris viršija tam tikrą kainą, pasirinkimo sandorio pirkėjas arba pardavėjas gauna iš anksto nustatytą pinigų sumą. Panašiai, jei pasirinkimo kaina yra mažesnė už tam tikrą kainą, pirkėjas ar pardavėjas nieko negauna. Tam reikia įvertinti žinomo padidėjimo (pelno) arba sumažėjimo (nuostolio) riziką. Skirtingai nuo tradicinių opcionų, dvejetainiai opcionai suteikia visišką išmoką, nesvarbu, kiek turto kaina yra didesnė arba mažesnė už „pradinę“(arba tikslinę) kainą.
- Pavyzdžiui, jūs statote, kad bendrovės „X“akcijų kaina liepos 10 d. 15 val. Bus didesnė nei 15 USD, o jūs perkate dvejetainį pirkimo sandorį už 50 USD su iš anksto nustatyta 100 USD išmoka. Jei liepos 10 d., 15 val., Bendrovės „X“akcijų kaina būtų 16 USD, jums būtų sumokėta 100 USD, o pelnas - 50 USD. Jei akcijų kaina yra 14 USD, prarasite 50 USD.
- Kai kurios dvejetainės opcijos atsipirks, jei akcijų kaina bus įvykdyta per nurodytą laikotarpį. Taigi, jei akcijos yra 16 USD 13 val. Liepos 10 d., Bet tada nukrenta iki 14 USD 15 val., Jūs vis tiek uždirbate 100 USD.
Žingsnis 3. Sužinokite, kaip nustatomos sutarties kainos
Dvejetainių opcionų sutarties pasiūlymo kaina yra maždaug lygi rinkos suvokimui apie įvykio tikimybę. Dvejetainių opcionų kainos pateikiamos kaip pirkimo/pardavimo kainos, pirmiausia nurodant pirkimo (pardavimo) kainą, o paskui pirkimo (pirkimo) kainą, pavyzdžiui, 3/96, kuri yra 3 USD prašoma kaina ir 96 USD pasiūlymo kaina.
- Pvz., Jei dvejetainių opcionų sutarties, kurios atsiskaitymo (išmokėjimo) kaina yra 100 USD, prašoma kaina yra 96 USD, tai reiškia, kad didžioji rinkos dalis mano, kad pagrindinė prekė atitinka pasirinkimo sandorio sąlygas ir pasiekia visą 100 USD išmoką, arba pakyla aukščiau, arba nukrenta žemiau tam tikros rinkos kainos.
- Štai kodėl ši galimybė šiuo atveju yra tokia brangi; daug mažesnė rizika.
Žingsnis 4. Išmokite sąvokas „pinigai“ir „ne pinigai“
Pasirinkimo pasirinkimo sandoriuose pinigai atsiranda, kai pasirinkimo sandorio kaina yra mažesnė už akcijų ar kito turto rinkos kainą. Jei parduodama pasirinkimo sandorio atveju, pinigai įvyksta, kai pradinė kaina yra didesnė už akcijų ar kito turto rinkos kainą. Pinigų nebuvimas yra priešingas, kai pradinė kaina yra didesnė už pirkimo pasirinkimo sandorio rinkos kainą ir mažesnė už pardavimo pasirinkimo sandorio kainą.
Žingsnis 5. Supraskite vieno paspaudimo dvejetaines parinktis
Tai yra pasirinkimo rūšis, kuri tampa vis populiaresnė tarp prekybininkų prekių ir užsienio valiutų rinkose. Šio tipo pasirinkimas yra naudingas prekybininkams, kurie mano, kad pagrindinių akcijų kaina ateityje viršys tam tikrą lygį, tačiau nėra tikri dėl didesnių kainų tvarumo. Ši parinktis taip pat prieinama savaitgalio pirkiniams, kai rinka yra uždaryta, ir gali pasiūlyti didesnes išmokas nei kiti dvejetainiai opcionai.
2 metodas iš 3: prekyba dvejetainiais opcionais
Žingsnis 1. Žinokite du galimus rezultatus
Dvejetainių opcionų prekiautojas turi sugebėti numatyti akcijų ar kito turto, pvz., Ateities biržos prekių ateities sandorių ar valiutos keitimo, kainų pokyčius. Daugelyje platformų abi parinktys vadinamos „įdėti“ir „skambinti“. „Put“yra kainos sumažėjimo prognozė, o skambutis - kainų padidėjimo prognozė.
Skirtingai nuo tradicinių variantų, jums nereikia numatyti kainų judėjimo masto. Vietoj to, jūs tiesiog turite sugebėti teisingai numatyti, ar pasirinkto turto kaina tam tikru metu ateityje bus didesnė ar mažesnė už „pradinę“(arba tikslinę) kainą
Žingsnis 2. Nustatykite savo poziciją
Įvertinkite esamas rinkos sąlygas, susijusias su pasirinktomis akcijomis ar kitu turtu, ir nustatykite, ar kaina gali kilti, ar kristi. Jei galiojimo dieną jūsų įžvalgos yra teisingos, jūsų mokėjimas yra atsiskaitymo vertė, kaip nurodyta jūsų pradinėje sutartyje. Kiekvienos laimėjusios prekybos grąžos normą nustato brokeris ir ji yra žinoma iš anksto.
Pvz., Tarkime, kad investuotojas, sekantis užsienio valiutos pokyčius, jaučia, kad JAV doleris (JAV doleris) pradeda stiprėti JPY (Japonijos jena) atžvilgiu, ir nori apsidrausti nuo rizikos ir pabandyti užkirsti kelią jo Japonijos investicijų vertės kritimui. Jis tai gali padaryti nusipirkęs 10 000 dvejetainių sutarčių, kuriose teigiama, kad „USD/JPY bus didesnė nei 119,50“rytoj 16:00 ET. Jei analizė bus teisinga ir JAV dolerio kursas sustiprės prieš jeną ir pakils aukščiau 119,50, tada šios 10 000 dvejetainių sutarčių galiojimo laikas baigsis, o visa suma bus išmokėta 1 000 000 USD. Jei investuotojas moka 75 USD už sutartį, jis uždirbs 25 USD už sutartį, o tai yra bendras 250 000 USD pelnas, o investicijų grąža - 33%. Tačiau, jei jena nesibaigs aukščiau 119,50, tada šios 10 000 dvejetainių sutarčių galiojimo laikas baigsis. Tokiu atveju prekiautojas praras pradines investicijas į dvejetainę sutartį, tačiau jam bus kompensuota investicijos į Japonijos jeną vertės padidėjimas
Žingsnis 3. Sužinokite apie dvejetainių opcionų prekybos pranašumus, palyginti su tradiciniais opcionais
Paprastai dvejetainiais opcionais prekiauti paprasčiau, nes jiems reikia tik prognozuoti akcijų kainų judėjimo kryptį. Tradiciniai variantai reikalauja numatyti kainų judėjimo kryptį ir mastą. Tikros akcijos nebuvo perkamos ar parduodamos. Taigi, akcijų pardavimas ir „stop-loss“nėra proceso dalis.
- „Stop-loss“yra užsakymas, kurį atliksite biržos makleriui pirkti ar parduoti, kai akcijos pasieks tam tikrą kainą.
- Dvejetainiai opcionai visada turi kontroliuojamą rizikos ir naudos santykį, o tai reiškia, kad rizika ir pelnas nustatomi sutarties įsigijimo metu. Tradiciniai pasirinkimai neturi fiksuotų rizikos ir naudos ribų, todėl privalumai ir trūkumai yra neriboti.
- Dvejetainiai opcionai gali apimti prekybos ir apsidraudimo strategijas, naudojamas tradicinėje opcionų prekyboje. Prieš sudarydami sandorius, visada turėtumėte atlikti rinkos analizę. Yra daug kintamųjų, į kuriuos reikia atsižvelgti bandant nuspręsti, ar akcijų ar kito turto kaina per tam tikrą laikotarpį pakils ar sumažės. Be analizės, rizika prarasti pinigus labai padidės.
- Skirtingai nuo tradicinių variantų, išmokėjimo suma nėra proporcinga galutinei pasirinkimo sumai. Kol dvejetainis opcionas baigiasi vienu skaičiumi, laimėtojas gauna visą nustatytą išmokėjimo sumą.
- Dvejetainių opcionų sutartys gali trukti beveik bet kuriuo laikotarpiu - nuo minučių iki mėnesių. Kai kurie brokeriai sutarčių sudarymo laiką sudaro net trisdešimt sekundžių. Kiti brokeriai gali trukti metus. Tai suteikia didelį lankstumą ir praktiškai neribotas galimybes užsidirbti (ir prarasti). Prekybininkai turi tiksliai žinoti, ką daro.
3 iš 3 metodas: supraskite išlaidas ir kur nusipirkti
Žingsnis 1. Sužinokite, kur prekiaujama dvejetainiais opcionais
Dvejetainiai opcionai yra labai populiarūs Europoje ir jais plačiai prekiaujama pagrindinėse Europos biržose, tokiose kaip EUREX. Jungtinėse Amerikos Valstijose yra keletas vietų, kuriose galima prekiauti dvejetainiais opcionais:
- Čikagos prekybos taryba (CBOT) siūlo prekiauti dvejetainiais opcionais pagal tikslinę Fed fondų normą. Norėdami prekiauti šia sutartimi, prekiautojas turi būti biržos narys. Kiti investuotojai turi prekiauti per narius. Kiekvienos sutarties vertė yra 1000 USD.
- „Nadex“yra dvejetainių opcionų birža, kurią reguliuoja JAV. „Nadex“siūlo įvairias galiojimo laiko (valandos, dienos, savaitės) galimybes, leidžiančias prekiautojams užimti pozicijas, pagrįstas rinkos pokyčiais. Pasirinkimo galimybės yra didžiulės, nes kiekvieną dieną sudaroma daugiau nei 2400 dvejetainių opcionų sutarčių. Šios sutartys svyruoja nuo populiarių valiutų porų (pvz., GBP/USD) iki pagrindinių prekių, tokių kaip auksas ir nafta. Narių lėšos laikomos atskirose JAV banko sąskaitose, laikantis biržos prekių ateities sandorių komisijos (CFTC) taisyklių, užtikrinančių papildomą saugumo lygį.
Žingsnis 2. Patikrinkite sandorio mokesčius ir galimą naudą
Dvejetainių opcionų brokeriai negali imti jokių mokesčių už kiekvieną sandorį, taip pat negali imti jokių komisinių. Taip pat turėtumėte suprasti, kiek laiko prognozuojate teisingai, kad gautumėte naudos iš svarstomų dvejetainių opcionų.
- Pvz., Jei perkate opcionus už 40 USD ir kiekvieno atsiskaitymo vertė yra 100 USD, jei esate teisūs, turite būti teisingi 2 iš 5 kartų, kad pasiektumėte pelną, ir daugiau, kad gautumėte pelno (kaina: 5*40 USD) = 200 USD, grąža: 2*100 USD = 200 USD).
- Prieš pasirinkdami apklauskite kelis brokerius. Kiekvienas brokeris pateiks savo prekybos platformą, sutarties sąlygas, turtą, grąžos normą ir švietimo išteklius. Kiekvienas iš šių elementų gali turėti įtakos bendram uždarbio potencialui.
Žingsnis 3. Iš anksto žinokite sandorio mokesčius
Tai labai reta ir sunku nuolatos pranokti rinką. Tai reiškia, kad opcionų prekiautojai paprastai turi sudaryti daugybę sandorių, kad galiausiai gautų pelningą poziciją. Dėl to prekybininkas susiduria su dideliais sandorių mokesčiais ir mažesniu pelnu.
Žingsnis 4. Žinokite kiekvienos operacijos prekybos sąlygas
Kiek skiriasi sąlygos (pvz., „Pradinė kaina“) vienoje prekybos pusėje (viršijant pradinę kainą), palyginti su kita puse (žemiau pradinės kainos)? Jei jie labai skirsis, pirkėjai bus priversti užimti neįprastas pozicijas, nes turi įvertinti kainų pokyčių mastą ir kryptį.
Patarimai
- Žinokite, kaip interpretuoti dvejetainių opcionų kainas. Kaina, už kurią prekiaujama dvejetainiu pasirinkimo sandoriu, rodo, kad sutartis gali būti nutraukta pinigais arba be pinigų.
- Suprasti santykį tarp rizikos ir naudos. Abu jie eina koja kojon dvejetainių opcionų prekyboje. Kuo mažesnė tikimybė gauti konkretų rezultatą, tuo didesnis atlygis už jo priėmimą. Išprusęs investuotojas supranta ir apsvarsto kiekvieną sutartį pagal šias dvi matricas prieš užimdamas poziciją sutartyje.
- Žinokite, kada išeiti iš padėties. Intuityvus prekiautojas nedelsdamas imsis veiksmų, kai pajus, kad jo dvejetainė sutartis pasibaigs. Pavyzdys: Jūs turite $ 75.00 sidabro sutartį, kuri, jūsų manymu, nesibaigs pinigais. Užuot laikę juos iki galiojimo pabaigos, parduodami už 30,00 USD ir neutralizuokite atviras akcijas, padėsite valdyti savo nuostolius (praradę 45 USD, o ne 75 USD po patvirtinto galiojimo laiko pabaigos).
- Žinokite pagrindines akcijas ar kitą turtą. Dvejetainiai pasirinkimo sandoriai savo finansinę vertę nustato iš pagrindinio turto. Prieš investuodami į dvejetainius opcionus, įsitikinkite, kad suprantate pagrindinį turtą. Susipažinkite su atitinkamomis finansų rinkomis ir tuo, kur prekiaujama turtu. Pavyzdys: sidabro ateities sandoriai yra įtraukti į NYMEX/COMEX.
Įspėjimas
- Jei dėl aukščiau pateikto paaiškinimo dvejetainių opcionų prekyba skamba kaip lošimas, taip yra todėl. Dvejetainiai opcionai yra labai panašūs į lažybas kazino. Visiškai įmanoma užsidirbti kazino ar prekiaujant opcionais, tačiau šie du žaidimai reikalauja daug žinių, įgūdžių, patirties ir drąsos. Įsitikinkite, kad prekiaujate pakankamai opcionais, kad nuolat uždirbtumėte pinigų tiek tradicinėje, tiek dvejetainėje opcionų prekyboje.
- Atsisakykite pagundos priimti premijas iš brokerių. Premijos iš esmės yra nemokami pinigai, duodami dvejetainių opcionų prekiautojams tam tikrose internetinėse prekybos platformose. Tačiau ši premija padidins jūsų nuostolius taip pat greitai, kaip ir padidins jūsų laimėjimus, o tai gali paskatinti daug greičiau išleisti pradines investicijas nedideliam skaičiui blogų sandorių. Be to, premijoms gali būti taikomos sąlygos, reikalaujančios kelis kartus investuoti prieš atsiimant pinigus, arba kitos griežtos taisyklės.
