Grynoji turto vertė (GAV) yra skaičius, kuris nustato įvairių vertybinių popierių fondų, pvz., Investicinių fondų, rizikos draudimo fondų ar biržoje prekiaujamų fondų (ETF), akcijų vertę. Nors akcijų kaina nuolat kinta atidarant rinką, grynoji fondo turto vertė apskaičiuojama kiekvieną biržos uždarymo dieną kiekvieną dieną, siekiant atspindėti turimos investicijos kainos pokyčius. Apskaičiuojant grynąją turto vertę, investuotojai gali lengvai stebėti savo fondo akcijų vertę, o grynoji turto vertė paprastai lemia akcijų pardavimo vertę.
Žingsnis
1 dalis iš 3: Grynosios turto vertės apskaičiavimas
1 žingsnis. Pasirinkite vertinimo datą
Investicinio fondo, rizikos draudimo fondo ar ETF grynoji turto vertė keičiasi kiekvieną dieną, kai rinka atsidaro, nes investicinė vertė visada kinta. Norėdami apskaičiuoti savo grynojo turto vertę, turite naudoti lėšų duomenis apskaičiuodami datas, kurios atitinka jūsų poreikius. Pasirinkite konkrečią datą ir įsitikinkite, kad visos vertės, naudojamos apskaičiuojant fondo grynąją turto vertę, yra nuo šios datos.
2 žingsnis. Apskaičiuokite visą fondo vertybinių popierių vertę vertinimo dienos pabaigoje
Fondo vertybiniai popieriai yra akcijų, obligacijų ir kitų vertybinių popierių turėjimas. kadangi šių vertybinių popierių vertės skelbiamos kasdien, galite sužinoti fondo investicijų į kiekvieno tipo vertę vertę vertinimo dienos pabaigoje.
Į šią bendrą vertę turi būti įtraukta visų grynųjų pinigų vertė vertinimo dieną, taip pat visas trumpalaikis ir ilgalaikis fondo turimas turtas
3 žingsnis. Sumažinkite neapmokėtus fondo įsipareigojimus
Be investicijų, fondas taip pat turi keletą neapmokėtų įsipareigojimų. Šis įsipareigojimas yra lėšų suma, pasiskolinta papildomoms investicijoms atlikti, tikintis, kad lėšos gali uždirbti palūkanas už investicijas, kurių palūkanos yra didesnės nei mokamos už negrąžintas paskolas. Iš visų apskaičiuotų vertybinių popierių vertės atimkite šių skolų sumą.
Fondo prospekte bus išvardytas visas jo turtas ir įsipareigojimai. Atsisiųskite prospektą internetu arba skambinkite. Dauguma laikraščių turi kasdienį vertybinių popierių biržos skyrių, kuriame rodoma visų parduodamų akcijų uždarymo vertė
4 žingsnis. Padalinkite iš fondo akcijų skaičiaus
Šio skaičiavimo rezultatas yra grynojo turto vertė arba vienos akcijos dalies vertė, priklausanti fondui priklausančiam turtui. Jei turite kelias fondo akcijas, galite padalinti grynąją turto vertę iš turimų akcijų skaičiaus, kad sužinotumėte savo investicijos rinkos vertę. Grynoji turto vertė paprastai lemia investicinio fondo pirkimo arba pardavimo kainą, todėl galite tikėtis perparduoti akcijas kaina, artima grynajai turto vertei.
- Investicinių fondų grynoji vienos akcijos turto vertė apskaičiuojama kasdien. Šis skaičiavimas grindžiamas fondo vertybinių popierių uždarymo kaina.
- Pirkimo ir pardavimo pavedimai investiciniams fondams apdorojami atsižvelgiant į grynąją turto vertę tą dieną. Kadangi grynoji turto vertė apskaičiuojama biržos pabaigoje, investuotojai turės laukti kitos dienos, kad galėtų prekiauti ta kaina.
2 dalis iš 3: Ilgalaikio fondo veiklos įvertinimas su grynąja turto verte ir visa grąža
1 žingsnis. Apskaičiuokite visą grąžinamąją išmoką
Bendra lėšų grąža yra visų išmokėtų dividendų vertės, išmokėto kapitalo prieaugio vertės ir viso grynojo turto vertės padidėjimo per vertybinio popieriaus turėtojo laikotarpį suma, padalyta iš fondo pirkimo kainos. Visa grąža pateikiama procentais, apibūdinanti vertybinio popieriaus turėtojo gautos pirkimo kainos procentinę dalį, kai fondas investavo į fondą ir paskirstė pinigus.
Pagal įstatymus investiciniai fondai turi paskirstyti kapitalo prieaugį (teigiamą pinigų srautą iš akcijų pirkimo ir pardavimo su investiciniu fondu) fondo akcininkams. Tai skiriasi nuo akcijų, nes turėtojas kapitalo prieaugį gauna padidėjęs akcijos kaina, o ne kaip tiesioginės išmokos. Todėl vien fondo grynosios turto vertės nepakanka norint įvertinti ilgalaikius fondo rezultatus
2 žingsnis. Įvertinkite visą grąžinimo normą
Turite išanalizuoti bendrą grąžos normą, kad nustatytumėte, ar pajamos, gautos iš fondo investavimo, yra pakankamos, ar ne. Dauguma fondų yra gana diversifikuoti, o investiciniai fondai turėtų pranokti akcijų rinką. Nors akcijų rinka nuolat kinta, pravartu įvertinti savo fondo rezultatus rinkos atžvilgiu ir įsitikinti, kad jis gauna teisingą grąžą.
JAV nuo 1962 m. Iki dabar „S&P 500“metinė grąža yra 10%. S&P 500 metinė grąža nuo 2005 m. Rugsėjo iki 2015 m. Rugsėjo mėn. Buvo 7%. Reikėtų pažymėti, kad gaunama grąža skiriasi priklausomai nuo nuosavybės laikotarpio, o atskirų akcijų grąža gali labai skirtis. Turėtumėte palyginti bendrą grąžos normą su vertinamo laikotarpio akcijų rinkos grąžos norma, kartu apsvarstydami pagrįstą bendrą grąžos normą
3 žingsnis. Įvertinkite savo fondo grynąją turto vertę
Grynoji turto vertė yra geras rodiklis, parodantis, kaip gerai fondo investicija išlaiko savo vertę. Jei perkate 500 000 IDR investicinį fondą, fondo investicijų pajamos yra 50 000 IDR per metus ir jūs galite išlaikyti grynąją turto vertę 500 000 IDR per metus, jūs iš esmės uždirbate 10% fondo palūkanų per metus ir padidinsite daug didesnė, didesnė nei santaupų palūkanų norma. Stebėdami savo fondo akcijų grynąją turto vertę, galite stebėti, ar investicija gali išlaikyti savo vertę, taip pat gauti pajamų.
Dauguma investicijų ekspertų įspėja apie pavojų, kurį gali turėti investicijų grynosios turto vertės, kaip ir akcijų investicijų vertinimas naudojant dienos akcijų kainas. Kadangi investicinis fondas moka visą savo pelną ir kapitalo prieaugį savo akcininkams (be valdymo mokesčio, sumokėto už fondo valdymą), sėkmingas investicinis fondas neturi didinti savo grynosios turto vertės laikui bėgant. Vietoj to, akcininkams mokant palūkanas, reikia išlaikyti grynąją turto vertę
4. Sureguliuokite savo fondo investicijas
Įvertinę savo fondo grynąją turto vertę ir bendrą investicijų grąžą, pagalvokite, ar investiciją reikia koreguoti, ar ne. Nors investiciniai fondai laikomi viena saugiausių ir įvairiausių investicijų į akcijas, kai kurie fondai daugiausia dėmesio skiria konkrečioms rinkos sritims, tokioms kaip technologijos ar sveikatos priežiūra. Jei manote, kad tam tikras fondas nesuteikia tikėtinos grąžos, persikelkite kitur ir atitinkamai pakoreguokite savo investicijas.
3 dalis iš 3: Kitų grynosios turto vertės taikymo būdų supratimas
1 žingsnis. Nustatykite įmonės ekonominę vertę
Tai žinoma kaip turto vertinimo metodas vertinant įmonę. Šis metodas naudojamas, kai įmonė nebeveikia ir ruošiasi likvidavimui.
- Pasirinkite vertinimo datą ir naudokite tos dienos balansą.
- Jei reikia, patikslinkite turtą ir įsipareigojimus tikrąja rinkos verte. Tai reiškia, kad įmonės turto ir įsipareigojimų vertė yra koreguojama pagal esamas rinkos pirkimo ir pardavimo kainas. Šis metodas gali būti taikomas tokiam turtui kaip atsargos, kapitalinė įranga ir turtas, taip pat įsipareigojimams, pvz., Bylinėjimuisi ir kaupimo garantijoms.
- Įtraukite visą neužfiksuotą turtą ir įsipareigojimus, kurie nėra nurodyti balanse, bet vis tiek daro įtaką įmonės vertei. Pavyzdžiui, visi teisminiai ginčai yra laukiami, todėl įmonė turi atlikti mokėjimus per kitą veiklos ciklą. Įveskite apskaičiuotos įmonės nuostolių sumą.
- Atimkite turtą iš įsipareigojimų ir padalinkite iš bendro paprastųjų akcijų skaičiaus, kad gautumėte bendrovės grynąją turto vertę vienai akcijai.
- Pavyzdžiui, tarkime, kad įmonės turtas yra 120 mln. Rp, įsipareigojimai - 100 mln. Rp ir 10 mln. Paprastųjų akcijų. Turtas, atėmus įsipareigojimus, sudarė 20 mln. Vienos bendrovės akcijos grynoji turto vertė yra 20 milijonų IDR / 10 milijonų = 2 IDR už akciją.
2 žingsnis. Įvertinkite NT investicinio fondo (DIRE) veiklą
„DIRE“yra įmonė, kuriai priklauso pelną pelningas turtas, o investuotojai kviečiami pirkti šios bendrovės akcijų. Galite apskaičiuoti visų šios investicijos objektų buhalterinę vertę (turto vertę, atėmus nusidėvėjimą). Tačiau apskaičiuojant grynąją turto vertę galima geriau suprasti DIRE akcijų rinkos vertę.
- Pradėkite nuo DIRE priklausančio turto įvertinimo. Vienas iš būdų yra turto veiklos pelną (pajamas atėmus veiklos išlaidas) padalyti iš kapitalizacijos normos (ty tikėtinos turto grąžos normos, pagrįstos jo pelnu).
- Pavyzdžiui, jei visas DIRE veiklos pelnas yra 200 mln. IDR, o vidutinė kapitalizacijos norma yra 7%, turto vertė yra 286 mln. IDR (200 mln. IDR / 7% = 286 mln. IDR).
- Jei jums jau priklauso turto vertė, atimkite įsipareigojimą, pvz., Vis dar turimą hipotekos skolą, kad gautumėte grynąją turto vertę. Pavyzdžiui, tarkime, kad visa hipotekos skola ir kiti aukščiau pateikto pavyzdžio įsipareigojimai yra 187 mln. Grynoji turto vertė yra 286 mln. IDR - 187 mln. IDR - 99 mln. IDR.
- Grynąją turto vertę padalinkite iš paprastųjų akcijų skaičiaus. Tarkime, kad yra 30 milijonų akcijų. Vienos akcijos grynoji turto vertė yra 99 mln. IDR / 30 mln. = 3,30 IDR už akciją.
- Siūloma DIRE akcijos kaina teoriškai turėtų būti artima grynajai akcijos vertei
3 žingsnis. Įvertinkite kintamo visuotinio gyvybės draudimo poliso veikimą
Kintami universalūs gyvybės draudimo polisai yra panašūs į investicinius fondus. Ši politika grynųjų pinigų vertę lemia investuojant į atskiras sąskaitas. Vertybinių popierių vertė gali kisti priklausomai nuo rinkos svyravimų. Kadangi ši politika parduodama kaip draudėjo vieneto nuosavybės forma, jos vertę galima įvertinti apskaičiuojant vieneto grynąją turto vertę.
