Terminas arba termino vertė yra suma, sumokėta investuotojams laikymo laikotarpio arba išpirkimo datos pabaigoje. Daugelio obligacijų ar obligacijų terminas yra obligacijoje nurodyta nominalioji vertė. Už daugumą indėlių sertifikatų (SD) ir kitų investicijų visos palūkanos mokamos suėjus terminui. Jei visos palūkanos sumokamos termino pabaigoje, kiekvienas mokėjimas yra sudėtinės palūkanos. Norėdami apskaičiuoti šios investicijos termino vertę, investuotojas prideda visas sudėtines palūkanas prie pradinės investicijos vertės.
Žingsnis
1 dalis iš 2: Skolos priemonių peržiūra
Žingsnis 1. Tyrinėkite obligacijų ypatybes
Obligacijos išleidžiamos siekiant surinkti pinigų tam tikram tikslui. Korporacijos išleidžia obligacijas, kad surinktų pinigų verslui vykdyti. Vyriausybės subjektas, pvz., Miestas ar valstija, gali išleisti obligacijas, kad sumokėtų už projektą. Pavyzdžiui, miesto valdžia galėtų išleisti obligacijas viešajam baseinui statyti.
- Kiekviena obligacija išleidžiama su konkrečia nominalia verte. Obligacijos nominalioji vertė yra ta vertė, kurią investuotojai gaus termino pabaigoje. Obligacijos išpirkimo data yra data, kurią emitentas turi sumokėti nominalią vertę. Kai kuriais atvejais nominali vertė ir visos uždirbtos palūkanos grąžinamos suėjus terminui.
- Visa informacija apie obligaciją yra nurodyta obligacijos sertifikate. Šiuo metu obligacijų sertifikatai išleidžiami elektronine forma. Investicijų srities profesionalai elektroniniu formatu vadina knygos įrašo formą.
- Nominalioji vertė ir išpirkimo data yra išvardyti obligacijų sertifikate išvardytuose apskaitos dokumentuose kartu su palūkanų norma.
- Pavyzdžiui, jei perkate 10 000 000 Rp 6% IBM įmonių obligacijų, kurių terminas yra 10 metų, visa ši informacija bus nurodyta elektroniniame obligacijų sertifikate.
Žingsnis 2. Apsvarstykite sumą, kurią gausite, kai ji turi būti sumokėta
Dauguma įmonių obligacijų moka palūkanas kas pusmetį. Pasibaigus terminui, jūs gaunate nominalią obligacijos vertę. Kitos skolos priemonės, tokios kaip indėlių sertifikatai (SD), moka nominalią vertę ir visas palūkanas. Kitas nominalios vertės terminas yra pagrindinė vertė arba nominali suma.
- Palūkanų apskaičiavimo formulė yra (pagrindinė vertė padauginta iš palūkanų normos laiko laikotarpio)
- Metinės IBM obligacijų palūkanos yra (10 000 000 CU x 6% X 1 metai) = 600 000 CU.
- Jei visos palūkanos bus sumokėtos pasibaigus terminui, pirmųjų metų 600 000 Rp palūkanos nebus mokamos iki 10 metų pabaigos. Tiesą sakant, metinės palūkanos bus mokamos 10 metų pabaigoje kartu su nominalia (pagrindine) verte.
Žingsnis 3. Pridėkite sudėtines palūkanas
Sudėtinės palūkanos arba palūkanos už palūkanas reiškia, kad investuotojai gauna palūkanas tiek už nominalią skolos priemonės vertę, tiek už anksčiau uždirbtas palūkanas. Jei jūsų investicija sumoka visas palūkanas termino pabaigoje, galite uždirbti sudėtines palūkanas už savo ankstesnes palūkanas.
- Periodinė norma yra palūkanų norma, kurią uždirbate tam tikrą laikotarpį, pavyzdžiui, dienas, savaites ar mėnesius. Norėdami apskaičiuoti sudėtines palūkanas, turite nustatyti periodinę palūkanų normą.
- Tarkime, kad jūsų investicija kasmet uždirba 12% palūkanų. Jūsų gėlės žydi kas mėnesį. Tokiu atveju jūsų periodinė norma yra (12%/12 mėnesių = 1%).
- Norėdami apskaičiuoti sudėtines palūkanas, periodinę normą padauginkite iš nominalios vertės.
2 dalis iš 2: Brandos vertės nustatymas
Žingsnis 1. Naudokite periodinę palūkanų normą, kad sužinotumėte uždirbtas palūkanas
Tarkime, kad turite indėlio sertifikatą (SD) 1 000 000 IDR 12%, kuris pasibaigs per 3 metus. SD moka visas palūkanas už terminą. Norėdami sužinoti termino vertę, turite apskaičiuoti visas sudėtines palūkanas.
- Tarkime, kad jūsų SD papildomas kas mėnesį. Jūsų laikotarpio norma yra (12%/12 mėnesių = 1%). Kad viskas būtų paprasta, tarkime, kad kiekvienas mėnuo turi 30 dienų. Daugelis investicijų, įskaitant įmonių obligacijas, palūkanoms apskaičiuoti naudoja 360 dienų per metus.
- Tarkime, kad sausis yra pirmas mėnuo, kai turite SD. Pirmąjį mėnesį jūsų palūkanos yra (1 000 000 Rp) X (1%) = 10 000 Rp.
- Norėdami apskaičiuoti palūkanas vasario mėnesį, prie pagrindinės sumos turite pridėti sausio palūkanas. Jūsų nauja pagrindinė vertė vasario mėnesį yra (1 000 000 Rp + 10 000 Rp = 1 010 000 Rp).
- Vasario mėnesį jūs uždirbate visas palūkanas (1 010 000 X 1% = 10 100 Rp). Kaip matote, vasario palūkanos yra 100 rupijų didesnės nei sausio. Jūs gaunate papildomas palūkanas dėl sudėtinių palūkanų koncepcijos.
- Kiekvieną mėnesį jūs pridedate ankstesnes palūkanas už pagrindinę 1 000 000 IDR sumą. Ši suma yra jūsų naujas pagrindinis likutis. Likutį naudojate kito laikotarpio (šiuo atveju kito mėnesio) palūkanoms apskaičiuoti
2 veiksmas. Naudokite formulę, kad greitai apskaičiuotumėte termino vertę
Užuot skaičiavę sudėtines palūkanas rankiniu būdu, galite naudoti formulę. Brandos vertės formulė yra V = P x (1 + r)^n. Kur V, P, r ir n yra formulės kintamieji. V (vertė) yra termino vertė, P - pradinė arba pradinė pagrindinė vertė, o n - sudėtinių palūkanų intervalų skaičius nuo emisijos momento iki išpirkimo. Kintamasis r reiškia periodinę palūkanų normą.
- Pavyzdžiui, įsivaizduokite 5 pradinės mokyklos metus, 10 000 000 IDR, kas mėnesį. Metinė palūkanų norma yra 4,80%.
- Periodinė norma (kintamasis r) yra (0,048 / 12 mėnesių = 0,004).
- Sudėtinių palūkanų laikotarpių skaičius (n) apskaičiuojamas imant metų skaičių ir padauginus iš sudėjimo dažnumo. Tokiu atveju laikotarpių skaičių galite apskaičiuoti kaip (5 metai X 12 mėnesių = 60 mėnesių). Kintamasis n yra lygus 60.
- Brandos vertė, arba V = 10 000 000 USD x (1 + 0,004)^60. Todėl V termino vertė yra 12 706 410 Rp.
Žingsnis 3. Ieškokite internetinės brandos skaičiuoklės
Raskite internetinę brandos verčių skaičiuoklę naudodami paieškos variklį. Paiešką pritaikykite saugai, kurią norite įvertinti. Pavyzdžiui, jei pinigų rinkoje turite lėšų, įveskite „pinigų rinkos fondo termino vertės skaičiuoklė.
- Ieškokite geros reputacijos svetainių. Kiekvienos internetinės skaičiuoklės kokybė ir tinkamumas gali labai skirtis. Norėdami patvirtinti skaičiavimų rezultatus, naudokite du skirtingus skaičiuotuvus.
- Įveskite savo informaciją. Įveskite savo investicijos ar siūlomos investicijos duomenis į skaičiuotuvą. Tai apima pagrindinę sumą, metinę palūkanų normą ir investicijos trukmę. Tai taip pat gali apimti sudėtinių investicijų palūkanų dažnumą.
- Patikrinkite rezultatus. Įsitikinkite, kad termino vertė yra pagrįsta. Norėdami patikrinti, ar reikiama vertė galioja, pabandykite patvirtinti rezultatą kitoje internetinėje skaičiuotuvėje.
