Apyvartinis kapitalas yra pinigai ir turtas, kuriuos galima lengvai išgryninti, kad būtų galima finansuoti įmonės kasdienę veiklą. Turėdami informaciją apie apyvartinį kapitalą, galite gerai valdyti savo verslą ir priimti teisingus sprendimus dėl investavimo. Apskaičiuodami apyvartinį kapitalą taip pat galite nustatyti, ar įmonė gali sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus ir per kiek laiko. Įmonės, kurioms trūksta apyvartinių lėšų arba jų neturi, ateityje turės problemų. Apyvartinio kapitalo apskaičiavimas yra labai naudingas norint įvertinti, ar verslo veikla yra pakankamai efektyvi naudojant įmonės išteklius. Apyvartinio kapitalo apskaičiavimo formulė yra tokia:
Apyvartinis kapitalas = trumpalaikis turtas - trumpalaikiai įsipareigojimai.
Žingsnis
1 dalis iš 2: Apyvartinio kapitalo apskaičiavimas
Žingsnis 1. Apskaičiuokite trumpalaikio turto sumą
Trumpalaikis turtas yra įmonės turtas, kurį per vienerius metus galima konvertuoti į pinigus. Šį turtą sudaro pinigai ir kitos trumpalaikės sąskaitos. Į trumpalaikį turtą įtrauktos sąskaitos apima gautinas sumas, išankstinio apmokėjimo išlaidas ir atsargas.
- Ši informacija paprastai pateikiama įmonės balanse su aprašymu „trumpalaikis turtas“.
- Jei balanse nėra trumpalaikio turto sumos, perskaitykite jį eilute po eilutės. Sudėkite visas sąskaitas, kurios atitinka trumpalaikio turto apibrėžimą, kad rastumėte skaičių. Galite sudėti „gautinas sumas“, „atsargas“, „grynuosius pinigus“ir kitas sąskaitas, kurios patenka į grynųjų pinigų kategoriją.
2 žingsnis. Apskaičiuokite dabartinės skolos sumą
Trumpalaikiai įsipareigojimai yra įsipareigojimai, kurių terminas baigsis per vienerius metus. Į trumpalaikius įsipareigojimus įtrauktos sąskaitos apima mokėtinas sumas pirkėjams, sukauptas mokėtinas sumas ir mokėtinus banknotus.
Balanse turėtų būti nurodyta dabartinės skolos suma. Jei jų nėra, balanse galite pridėti mokėtinas sąskaitas, pvz., „Mokėtina prekyba“, „mokėtini mokesčiai“ir „trumpalaikė skola“
Žingsnis 3. Apskaičiuokite apyvartinių lėšų sumą
Šis skaičiavimas atliekamas su įprastu atėmimu. Iš trumpalaikių įsipareigojimų atimkite trumpalaikį turtą.
- Pavyzdžiui, įmonės trumpalaikis turtas yra 50 000 USD, o trumpalaikiai įsipareigojimai - 24 000 000 USD. Pagal pirmiau pateiktą formulę, šios bendrovės apyvartinis kapitalas yra 26 000 000 Rp, kurį galima panaudoti einamosioms skoloms padengti, ir vis dar yra daugiau lėšų nei trumpalaikis turtas kitiems poreikiams apmokėti. Perteklinės lėšos gali būti naudojamos finansuoti operatyvinę veiklą, sumokėti ilgalaikę skolą arba paskirstyti akcininkams.
- Jei trumpalaikiai įsipareigojimai yra didesni nei trumpalaikis turtas, tai reiškia, kad yra apyvartinio kapitalo deficitas. Apyvartinio kapitalo deficitas gali būti ženklas, kad įmonė yra nemoki ir ją galima įveikti didinant ilgalaikę skolą. Ši sąlyga rodo įmonės problemą ir nėra tinkamas pasirinkimas investuoti.
- Pavyzdžiui, įmonė turi 100 000 000 Rp trumpalaikio turto ir 120 000 000 Rp trumpalaikių įsipareigojimų, todėl apyvartinio kapitalo deficitas yra 20 000 000 Rp. Kitaip tariant, bendrovė negalės sumokėti savo trumpalaikės skolos ir turės parduoti savo ilgalaikį turtą už 20 000 000 Rp arba ieškoti kitų lėšų šaltinių.
- Siekdama tęsti veiklą mokėdama skolas, bendrovė gali kreiptis dėl skolos restruktūrizavimo, jei jai gresia nemokumas.
2 dalis iš 2: Apyvartinio kapitalo supratimas ir valdymas
Žingsnis 1. Apskaičiuokite srovės santykį
Norėdami sužinoti daugiau apie bendrovės būklę, analitikai naudoja finansinės būklės rodiklį, vadinamą „dabartiniu santykiu“. Dabartinis santykis apskaičiuojamas naudojant tuos pačius anksčiau aprašyto apyvartinio kapitalo skaičiavimo duomenis, tačiau rezultatas yra santykis, o ne rupija.
- Santykis yra dviejų skaičių palyginimas. Santykis apskaičiuojamas įprastu padalijimu.
- Norėdami apskaičiuoti einamąjį koeficientą, turimą turtą padalinkite iš trumpalaikių įsipareigojimų. Dabartinis santykis = trumpalaikis turtas: trumpalaikiai įsipareigojimai.
- Naudojant tą patį pavyzdį, dabartinis įmonės santykis yra 50 000 000: 24 000 000 = 2,08. 2,08 koeficientas rodo, kad trumpalaikis įmonės turtas yra 2,08 karto didesnis už trumpalaikius įsipareigojimus.
Žingsnis 2. Žinokite, ką reiškia santykis
Dabartinis koeficientas naudojamas įvertinti įmonės galimybes sumokėti esamas skolas. Trumpai tariant, šis santykis apibūdina, kiek įmonė gali apmokėti sąskaitas. Dabartinis koeficientas paprastai naudojamas lyginant įmonės finansinę būklę su kitomis įmonėmis arba su pramone.
- Idealiausias srovės koeficientas yra 2,0. Įmonėms, kurių srovės santykis yra mažas arba mažesnis nei 2,0, gali kilti didelė nemokumo rizika. Kita vertus, dabartinis santykis, didesnis nei 2,0, rodo, kad vadovybė yra pernelyg atsargi ir mažiau nei optimali naudodamasi verslo galimybėmis.
- Tuo pačiu pavyzdžiu dabartinis koeficientas 2,08 rodo sveiką įmonės finansinę būklę. Kitaip tariant, trumpalaikis turtas gali finansuoti trumpalaikius įsipareigojimus dvejus metus, jei skolos suma išlieka ta pati.
- Dabartinis santykis, kuris laikomas geru, skiriasi priklausomai nuo pramonės šakos. Kai kurioms kapitalo reikalaujančioms pramonės šakoms savo veiklai finansuoti reikia daugiau skolintų lėšų. Gamybos įmonės paprastai turi aukštus srovės koeficientus.
Žingsnis 3. Atlikite apyvartinių lėšų valdymą
Verslo vadovas turi žinoti visus aspektus, turinčius įtakos apyvartiniam kapitalui, kad galėtų tinkamai jį valdyti, pavyzdžiui, atsargas, gautinas sumas ir mokėtinas sumas. Jis taip pat turi sugebėti įvertinti pelningumą ir riziką, atsirandančią dėl apyvartinių lėšų trūkumo ar pertekliaus.
- Pavyzdžiui, įmonė, kuriai trūksta apyvartinių lėšų, negalės sumokėti trumpalaikės skolos, o per didelis apyvartinis kapitalas taip pat gali būti problema. Įmonės, turinčios daug apyvartinių lėšų, gali investuoti, kad padidintų ilgalaikį produktyvumą. Pavyzdžiui, apyvartinių lėšų perteklių galima investuoti į naujas gamybos patalpas arba išplėsti rinkodaros tinklus, atidarant naujas parduotuves. Ši investicija gali padidinti jūsų pajamas ateityje.
- Jei apyvartinio kapitalo santykis yra per didelis arba per mažas, apsvarstykite šiuos pasiūlymus, kaip jį pagerinti.
Patarimai
- Stenkitės gerai valdyti sąskaitas, kad visi klientai sumokėtų laiku. Jei kyla problemų dėl įsiskolinimų, pasiūlykite nuolaidą tiems, kurie moka anksti.
- Grąžinkite trumpalaikę skolą nustatytą dieną.
- Nepirkite ilgalaikio turto (pvz., Naujos gamyklos ar naujo pastato) su trumpalaikėmis skolomis, nes bus labai sunku ilgalaikį turtą paversti grynaisiais pinigais, kad tai paveiktų apyvartinį kapitalą.
- Išlaikykite idealų atsargų kiekį, kad nebūtų trūkumo ar pertekliaus. Daugelis gamintojų valdo atsargas pagal „tik laiku“(JIT) metodą, nes jis yra efektyvesnis. Taikant šį metodą, prekės gaminamos pagal užsakymą ir tiesiogiai platinamos platintojams/klientams, siekiant sumažinti sandėliavimo vietą ir sugadinimo riziką.
