Obligacijas galima įsigyti iš vyriausybinių agentūrų ar privačių įmonių. Pirkdami obligacijas, jūs skolinate pinigus obligacijų emitentui. Šie pinigai, vadinami obligacijos „pagrindine“, bus grąžinti per kelis mėnesius ar metus, kai obligacija baigsis. Be obligacijos pagrindinės dalies, investuotojai taip pat gauna palūkanas, kurias emitentas moka iki obligacijos termino pabaigos. Norėdami nustatyti kasmet, mėnesį ar šešis mėnesius gaunamų palūkanų sumą, turite mokėti apskaičiuoti obligacijų palūkanų sumą.
Žingsnis
1 dalis iš 2: Obligacijų mokėjimų supratimas
Žingsnis 1. Studijuokite obligacijas
Obligacijų pirkimą galima palyginti su skolos pirkimu ar skolinimu įmonei. Šios obligacijos atspindi susijusią skolą. Kaip ir paprastos skolos, obligacijų emitentai privalo mokėti palūkanas nustatytais intervalais per tam tikrą laikotarpį ir grąžinti obligacijų pagrindinę sumą investuotojams, kai skola baigiasi..
Įmonės ir vyriausybės išleidžia obligacijas, kad padidintų projekto išlaidas arba finansuotų kasdienę veiklą. Užuot skolinęsi iš bankų, įmonės išleidžia obligacijas, kad gautų mažesnes paskolų palūkanas ir išvengtų bankų taisyklių apribojimų
2 žingsnis. Sužinokite sąlygas, susijusias su obligacijų palūkanų mokėjimais
Kalbant apie obligacijas, yra daug unikalių terminų, ir jūs turite juos suprasti, kad galėtumėte tinkamai investuoti į obligacijas ir apskaičiuoti gautas palūkanų pajamas.
-
Nominalioji vertė (nominali).
Obligacijos nominali vertė gali būti laikoma pagrindine skolos dalimi. Tai yra pradinė paskolos suma ir grąžinama, kai obligacija baigiasi.
-
Brandumas (branda).
Paskolos termino pabaiga vadinama terminu. Tai yra pagrindinė paskolos grąžinimo obligacijų investuotojams data. Žinodami obligacijos išpirkimo datą, jūs taip pat žinote obligacijos termino trukmę. Kai kurių obligacijų terminas gali būti 10 metų, 1 metai ar net 40 metų.
- Kuponas. Kuponai gali būti laikomi palūkanomis už obligacijas. Obligacijų kuponai paprastai pateikiami kaip procentinė obligacijos nominalios vertės dalis. Pavyzdžiui, obligacijos kuponas gali būti 5% nuo nominalios 10 000 000 USD vertės. Šiuo atveju kupono vertė yra 500 000 IDR (0,05 karto 10 000 000 IDR). Atminkite, kad kupono palūkanų norma visada yra metinė.
3 žingsnis. Atskirkite kupono ir obligacijų pajamingumą
Kad nebūtų klaidingai apskaičiuotos palūkanų pajamos, svarbu žinoti skirtumą tarp pajamingumo (investicijų grąžos norma) ir kuponų obligacijų.
- Kartais obligacijos apima pajamingumą ir kupono numerius. Pavyzdžiui, obligacijos kuponas gali būti 5%, o pajamingumo vertė - 10%.
- Taip yra todėl, kad obligacijos vertė laikui bėgant gali svyruoti, o pajamingumas yra metinių kuponų mokėjimų procentas nuo „dabartinės vertės“. Kartais obligacijų kainos kyla ir mažėja, o tai reiškia, kad obligacijų kaina skiriasi nuo nominalios vertės.
- Pavyzdžiui, tarkime, kad perkate obligaciją, kurios nominali vertė yra 10 000 000 USD. Šios obligacijos kupono palūkanų norma yra 5% arba 500 000 IDR per metus. Tarkime, jūsų obligacijų kaina per pirmuosius metus nukrenta iki 5 000 USD dėl palūkanų normų pasikeitimo. Obligacijų pajamingumas iki 10%. Kadangi obligacijų pajamingumas yra kupono mokėjimas, pagrįstas dabartine verte, kupono vertė (500 000 Rp) tampa 10% dabartinės vertės (5 000 000 Rp). Sumažėjus obligacijų kainoms, procentinis pajamingumas didėja.
- Obligacijų rinkos kainos keičiasi dėl rinkos svyravimų. Pavyzdžiui, jei obligacijų pirkimo metu ilgalaikė palūkanų norma pakyla nuo 5% (lygi kupono normai), 10 000 000 USD vertės obligacijos rinkos kaina nukrenta iki 5 000 USD. Kadangi obligacijų kuponas yra tik 500 000 IDR, rinkos kaina turi nukristi iki 5 000 000 IDR, kai palūkanų norma yra 10%, kad pritrauktų investuotojus pirkti obligacijas.
- Nors tai atrodo sudėtinga, jums nereikia jaudintis, nes apskaičiuojant obligacijų palūkanų normas reikia žinoti tik kupono vertę. Jei būsite atidūs, pastebėsite, kad dviejuose aukščiau pateiktuose pavyzdžiuose, nors procentai yra skirtingi, išmokėjimo sumos yra vienodos.
- Atminkite, kad jei neparduosite obligacijų ir nelaikysite jų iki išpirkimo, obligacijų pagrindinė suma bus gauta neatsižvelgiant į dabartinę obligacijų rinkos kainą.
2 dalis iš 2: Palūkanų už obligacijas apskaičiavimas
Žingsnis 1. Pažiūrėkite į obligacijos nominalią vertę
Paprastai obligacijų nominali vertė yra 5 000 000 IDR ir jos kartotinės. Atminkite, kad obligacijos pagrindinės sumos nominalioji vertė grąžinama pasibaigus terminui.
Tarkime, kad šiuo atveju obligacijos nominali vertė yra 5000 USD. tai yra, jūs skolinate Rp5 000 000 ir tikitės, kad ši suma bus grąžinta nustatytą dieną
Žingsnis 2. Žinokite obligacijos „kupono“normą, kai ji buvo išleista
Ši palūkanų norma nurodyta obligacijų dokumente. Kupono palūkanų normos taip pat gali būti vadinamos nominaliomis arba sutartinėmis palūkanomis.
- Kupono palūkanų norma nustatoma, kai išleistos obligacijos nesikeičia, ir naudojama palūkanų mokėjimams nustatyti iki obligacijų termino pabaigos.
- Tokiu atveju prisiimkite 5%kupono normą.
Žingsnis 3. Padauginkite nominalią kupono normos vertę
Padauginkite obligacijos nominalią vertę iš kupono normos, kad gautumėte palūkanų už rupijas sumą kiekvienais metais.
- Pavyzdžiui, jei obligacijos nominalioji vertė yra 10 000 000 USD, o palūkanų norma yra 5%, padauginkite jas, kad tiksliai sužinotumėte, kiek pinigų gaunate kasmet.
- Atminkite, kad daugindami procentus, pirmiausia konvertuokite skaičių į dešimtainę trupmeną. Pavyzdžiui, 5% tampa 0,05.
- 10 000 000 IDR kartų 0,05 yra 500 000 IDR. Taigi jūsų metinės palūkanų pajamos yra 500 000 IDR.
Žingsnis 4. Apskaičiuokite kiekvienos obligacijos palūkanas
Paprastai palūkanos mokamos du kartus per metus.
- Ši informacija nurodoma perkant obligacijas.
- Jei obligacija mokama du kartus per metus, metinę įmoką reikia padalyti iš dviejų. Tokiu atveju kas šešis mėnesius gausite 250 000 IDR.
Žingsnis 5. Raskite mėnesines palūkanas
Jei obligacijų palūkanos mokamos kas mėnesį, naudokite tą patį metodą, kaip aprašyta aukščiau, bet metines palūkanas padalinkite iš 12, nes per metus yra 12 mėnesių.
- Šiuo atveju 500 000 IDR, padalytas iš 12, yra 41 600 IDR, o tai reiškia, kad kiekvieną mėnesį gausite 41 600 IDR palūkanų.
- Palūkanas gausite tik už obligacijų nuosavybės dienas. Jei perkate obligaciją tarp palūkanų mokėjimo dienų, palūkanų suma, kurią skolingas iš ankstesnio savininko obligacijos galiojimo metu, bus įtraukta į obligacijos pardavimo/rinkos kainą.
Patarimai
- Ekonominiai veiksniai gali turėti įtakos obligacijų vertei. Šie veiksniai apima obligacijų rinkoje vyraujančias palūkanų normas, infliacijos lygį ir obligacijas išleidžiančiai institucijai būdingą riziką. Pavyzdžiui, jei leidimą išduodanti bendrovė patiria finansinių sunkumų arba yra ant bankroto slenksčio, palūkanų norma gali būti didesnė, todėl investuotojai vis dar yra suinteresuoti ją nusipirkti, nors investavimo rizika yra labai didelė.
- Obligacijų pirkimo pranašumas yra palūkanų pajamos, kurios ir toliau gaunamos kiekvieną mėnesį ir paprastai mokamos kas pusmetį.
- Pagal obligacijų išpirkimo datą obligacijos yra suskirstytos į tris pagrindines kategorijas. Trumpalaikės obligacijos baigiasi per vienerius metus ar trumpiau. Vidutinės trukmės/tarpinės obligacijos subręsta per 2–10 metų. Ilgalaikių obligacijų brandinimas užtrunka daugiau nei 10 metų. Aukštų palūkanų normos paprastai priskiriamos labai ilgų terminų obligacijoms.
